Asistente de Excedentes de Tesorería

Qué absorbe

• —Proyectar el excedente disponible por semana con el flujo de caja, separando la liquidez que debe permanecer a la vista.
• —Solicitar y comparar cotizaciones de certificados de depósito, fondos de inversión colectiva y cuentas remuneradas de los emisores autorizados.
• —Llevar cada alternativa a rendimiento neto: descontar la retención en la fuente sobre rendimientos financieros y el costo de trasladar los recursos entre entidades.
• —Verificar cada operación propuesta contra la política de inversión: emisor autorizado, calificación mínima, plazo máximo, concentración por emisor y liquidez mínima.
• —Llevar el calendario de vencimientos del portafolio y cruzarlo contra las necesidades de caja de las próximas semanas.
• —Conciliar el portafolio contra los extractos y certificados de cada entidad y verificar que los rendimientos liquidados coincidan con lo pactado.
• —Preparar el informe mensual del portafolio para el comité financiero: rentabilidad obtenida, composición, concentración y cumplimiento de la política.

Qué siempre pasa a un humano

• —Ordenar la constitución, la redención o el traslado de cualquier inversión: la instrucción la da y la firma quien tiene la facultad, nunca el agente.
• —Alternativas por fuera de la política de inversión, ya sea por emisor, calificación, plazo o tipo de instrumento.
• —Operaciones que dejen la liquidez a la vista por debajo del mínimo aprobado o que rompan el límite de concentración.
• —Cambios en la política de inversión o excepciones puntuales: las aprueba la junta directiva.
• —Diferencias entre el rendimiento liquidado por la entidad y el pactado que no se expliquen.

Métricas que reporta cada mes

• —Rendimiento neto del portafolio en el mes y comparación contra la alternativa de dejar los recursos en cuenta corriente.
• —Días de excedente sin invertir por demoras en la instrucción.
• —Cumplimiento de la política: concentración por emisor, plazo promedio y liquidez a la vista.
• —Diferencias entre rendimiento liquidado y pactado detectadas.
• —Vencimientos gestionados con al menos cinco días de anticipación.

Conocimiento que se carga en la instalación

• —Política de inversión aprobada por la junta: emisores autorizados, calificación mínima, plazos, límites de concentración y liquidez mínima.
• —Flujo de caja proyectado a 13 semanas y el calendario de pagos relevantes (nómina, prima, proveedores, impuestos).
• —Composición actual del portafolio con emisor, instrumento, monto, tasa, fecha de constitución y de vencimiento.
• —Cotizaciones vigentes de las entidades autorizadas y sus condiciones de plazo y liquidez.
• —Reglas tributarias aplicables al rendimiento financiero y a los traslados de recursos entre cuentas y entidades.
• —Facultades y montos de aprobación de cada cargo para instruir operaciones de tesorería.

Reglas de operación

• —No ordena ni ejecuta operaciones: prepara la recomendación con el cálculo completo y la instrucción la firma quien tiene la facultad.
• —Toda comparación se presenta en rendimiento neto, después de retención en la fuente y del costo de trasladar los recursos; nunca en tasa nominal.
• —No presenta una alternativa que incumpla la política de inversión como si fuera viable: la marca como excepción y la pasa a la junta.
• —Verifica el límite de concentración por emisor sobre el portafolio resultante, no sobre el actual.
• —Nunca compromete la liquidez mínima a la vista aprobada, aunque el rendimiento sea mayor.
• —Cada recomendación incluye qué pasa si la caja se necesita antes del vencimiento, con el costo de la redención anticipada.
• —Concilia mensualmente el portafolio contra los certificados de cada entidad y reporta cualquier diferencia el mismo día.

Se conecta con

Portales empresariales de Bancolombia, Davivienda, Banco de Occidente y BBVA · Sociedades fiduciarias administradoras de fondos de inversión colectiva · SAP Business One o Siigo (registro contable del portafolio) · Excel (modelo de comparación y calendario de vencimientos) · Correo corporativo (solicitud de cotizaciones y actas del comité)